Vad är de bästa bestånden för täckta samtal 5 Kriterier för framgångsrikt samtal Skrivning av aktieval Vad är de bästa aktierna för täckta samtal Det här är en viktig fråga om hur du skriver täckta köpoptioner för inkomsten eller som en del av ett längre sikt Leveraged Investing-tillvägagångssätt. Även om skrivna telefonsamtal är en relativt enkel och konservativ alternativstrategi. det finns fortfarande ett antal faktorer som bidrar till hur framgångsrikt du kommer att vara som call writer. En av dessa faktorer är naturligtvis aktieval. Så hur går det med att hitta de bästa lagren för telefonsamtal Vad som följer är vad jag anser vara de fem viktigaste kriterierna för samtalsköpande aktieval: Kvalitetsföretag Välj högkvalitativa företag när du letar efter de bästa lagren för telefonsamtal. Jag erkänner att jag är lite av en trasig rekord om den här, särskilt när det gäller långsiktig investering. men valet av valmöjligheter är också kritiskt när det gäller handel som omfattas. Det är så lätt att bli frestad av saftiga premier på mindre än ideala företag, men om premie är de enda kriterier du anser är det inte länge innan du verkligen brinner. Täckta samtal ger lite nackskydd, men om botten faller ut ur ett lager, kommer du att inse hur dumt det skyddet var. Det är sant att när du säljer inköpsinkomster är aktieägandet tillfälligt och tillfälligt. Men även om du inte är en långsiktig investerare är ägande fortfarande ägande. Och på kort sikt kan även tillfälligt ägande av ett medioker företag vid precis fel tid leda till allvarlig smärta. Det gamla ordspråket med att skriva täckta samtal endast på lager du inte har något att äga har mycket förtjänst till det. Om det underliggande lagret gör ett betydande drag i nackdelen, har du alltid valet att försöka någon form av utrullning när du väntar på att lagret kommer tillbaka. Allt annat lika, desto högre kvalitet på företaget blir det mer trovärdiga valet blir. Teknisk analys och täckta samtal Teknisk analys är förmodligen lika mycket konst som det är vetenskap, men det är fortfarande ett kritiskt verktyg i sökandet efter de bästa bestånden för täckta samtal. När du överväger ett lager för att skriva samtal, använd din favorit lager kartläggning programvara (eller kolla in de fria diagrammen på StockCharts) och överväga olika korta, mellanliggande och längre tidsramar. Kan du se tydligt identifierbara områden av stöd och motstånd Ju lättare diagrammet är att läsa, desto mer förutsägbara är aktiekursens rörelser sannolikt att vara i framtiden. Däremot är ett lager troligtvis inte lämpat för täckt samtal om aktiekursen är oregelbunden eller om den ofta bryter mot stora glidande medelvärden som 50-dagars och 200-dagars, eller om stöd och motstånd är oklara eller inkonsekventa. Volatilitet, Premium och de bästa aktierna för täckta samtal I samband med de tidigare punkterna om teknisk analys kommer de bästa behållarna för täckta samtal att ha tillräckligt implicit volatilitet för att ge attraktiva premier utan att vara så flyktiga att framtida aktiekurs i huvudsak är oförutsägbar. För långsiktiga investerare i högkvalitativa företag är volatilitet inte riskrisk. För handlare (inklusive call writers) är volatilitet både risk och möjlighet. Men det är en bra linje. Som en nätoptionsförsäljare. du får betalt för att anta någons risk. För täckta samtalskritiker är risken du antar aktieägande på någons räkning medan de bibehåller de flesta, om inte alla, på kort sikt potentiell prisuppskattning. Var noga med att du inte tar för mycket risk för att nå dina optionsinkomstmål . Det är viktigt att optionsmarknaden på ett visst lager du anser som en täckt samtalskandidat är tillräckligt flytande. Om alternativen är för illikvida (dvs mycket få kontrakt handlas), kommer dina affärer att drabbas. Inte bara kommer bud-spread-spridningen att vara för bred för bra prissättning (oavsett om du säljer ett samtal eller köper det tillbaka) men om du någonsin behöver justera eller rulla en position kommer det begränsade antalet strejkpriser och uteblivna månader verkligen att stryka dina val. Nej eller Minsta Utdelning Utdelningar får inte nämnts mycket när det gäller täckt samtalsskrivning, förutom i diskussioner om huruvida ett samtal kan utövas tidigt. Men du borde vara medveten om att utdelningar spelar en roll vid prissättning av köpoptioner. I teorin, den dag som ett företag betalar utdelning. Aktien bör handla lägre med utdelningsbeloppet eftersom dessa pengar inte längre ägs eller kontrolleras av företaget. Till exempel kan vi säga att XYZ Zipper Company betalade en utdelning på 0,50share den 1 juni. Allt annat var lika, den 1 juni borde bolagets totala värde minska med 0,50share sedan det var det belopp som bara gick ut genom dörren. Självklart är det utbud och efterfrågan hos köpare och säljare som i slutändan bestämmer aktiekursen, men den utdelningsutbetalningen är fortfarande en kortsiktig vindblinda mot aktien. Nettoresultat Det premie som du får från att sälja samtalet kommer att reduceras ungefär av utdelningsbeloppet för utgångs månader som inkluderar utdelningsdatumet. Tävlingen är detta: ju högre utdelningsutbetalningen är, desto mer draget kommer utdelningen att vara på premieinkomsten får du säljsamtal. Din bästa satsning på att hitta de bästa lagren för täckta samtal är att begränsa ditt val till de aktier som betalar noll eller liten utdelning, annars försäkra dig om att du tar ut dividendcykeln så att du inte har några korta samtalspositioner vid distributionen. Returnera från bästa aktier till täckta samtal till täckta samtal Översikt Återgå från bästa aktier till täckta samtal till stora alternativ Trading Strategies Home PageTrade Överförda samtal på hög utdelning Betalningsaktier Överdrivna samtal på aktier är en populär strategi bland köpoptioner. I denna strategi ger kombinationen av en lång position i en underliggande aktie med ett kort samtal en begränsad avkastning på uppsidan och begränsad förlustpotential på nackdelen. Det är en konservativ strategi med en kortfattad neutral syn på den underliggande tillgången. Att skapa en täckt samtalsposition på en hög utdelning som utbetalar lager kan helt ändra vinst och förlust. Erfarna handlare använder denna strategi och dra nytta av det genom att tidsbestämma det till perfektion. Denna artikel förklarar hur ett täckt samtal på utdelningsbetalande aktier kan användas för att generera högre avkastning med mindre risk. (För mer, se: Grunderna för täckta samtal.) Vi kan ta exemplet på en hög utdelning som betalar lager som ATampT, Inc. (T). Antag att ATampT-aktien handlas på 35 idag (januari 2015) och ett köpoptionsalternativ (ATM) med lösenpriset på 35 som löper ut på ett år (januari 2016) handlas på 2,5. Anta att ATampT betalar en utdelning på 0,5 varje kvartal eller 2 på en års tid. Här är vad en täckt samtalsposition på den här utdelningen med hög utdelning skulle se ut (utan hänsyn till utdelningar): BROWN Graph: Lång position i lagerkostnad 35. ROS Graf: Kortsamtal i samtal med 2,5 fordringar. BLÅ: Netposition för täckt samtalsposition (netto summan av BROWN och PINK). Totalkostnad för att skapa denna position: -35 (betalas) 2,5 (fordran) -32,5. För enkelhets skyld antas mäklar - och provisionsavgifter vara noll. I verkliga livet borde dessa dras av från nettoförlösen. Analys av denna position: Om ATampT-aktiekursen förblir under 32,5 kommer den näringsidkare att förbli till förlust och den förlusten ökar linjärt, ju lägre aktiekursen går (anges med RED-diagram). Om ATampT-aktiekursen förblir mellan 32,5 och 35, kommer vinsten att vara linjär, dvs. ju högre priset går i detta intervall desto mer vinst gör näringsidkaren (anges med ORANGE-grafen). Om ATampT-aktiekursen överstiger 35, förblir vinsten begränsad till 2,5 (indikerad med platt GREEN-graf). Utdelning - Den osäkra hjälten Ovanstående analys gäller för varje täckt samtalsposition i en utdelning utan betalning. Den verkliga dolda pärlan är emellertid utdelningen som kan ändra vinst och förluster. Under innehavsperioden på ett år har näringsidkaren rätt till 2 total utdelning (0,5 4 kvartaler). Nu kan vi lägga till betalningen av 2 till det slutliga diagrammet och se hur nettoavkastningen ändras: Om ATampT-aktiekursen förblir under 30,5 kommer den näringsidkare att vara kvar och förlusten fortsätter att öka linjärt, desto lägre aktiekurs går (indikerad med röd prickad graf). Om ATampT-aktiekursen förblir mellan 30,5 och 35, kommer vinsten att vara linjär, dvs ju högre priset går i detta intervall desto mer vinst gör näringsidkaren (indikerad med GUL-prickad graf). Om ATampT-aktiekursen överstiger 35 kronor, förblir vinsten begränsad till 4,5 (anges med GREEN-prickad graf). Som vi kan se har skapandet av denna täckta samtalsposition på det höga utdelningsutbetalningsbolaget förbättrat vinstpotentialen betydligt. Med den maximala avkastningen på 2,5 (tidigare fall utan utdelning) och 4,5 med utdelning mot kostnaden för att skapa denna position (32,5) ökar det procentuella vinsten från 7,69 till 13,85 (nästan dubbelt). Mäklaravgifter kan vara högre än vinstpotentialen, så rätt mäklare bör väljas. En väsentlig förlust kan uppstå om det underliggande aktiekursen sänks med stor mängd, till exempel om ATampT-aktien sjunker till 25, vilket innebär en nettoförlust på 25-25 på lager (2,5 från kort samtal) 2 från utdelning -5,5 (eller 16,9 förlust på 32,5 investering). Risken är dock alltid begränsad i ett täckt samtal och den maximala risken (-352.52 -30.5) är känd i förväg. Risk för kort samtal (tidig utövning från köparen) kan påverka det övergripande läget. Resultatet är begränsat men avsevärt förbättrat av utdelningsfaktorn. Förlustområdet minskar avsevärt från under 32,5 till under 30,5 i ovanstående exempel. Regelbundna utdelningar stöder också aktiekurserna, även när den totala marknaden går ner, vilket förbättrar förlustförebyggande. Risken är begränsad och känd i förväg, vilket gör att stoppförluster per handlare riskerar att ta förmåga. Resultatkällor är följande: Kvitto av en optionspremie för att korta samtalet. Möjlighet att dra nytta av lageruppsidan under den långa handelstiden för täckt samtal (några månader till ett år plus). Kvitto av utdelning från den långa aktiepositionen. Välj alternativ och lager med en etablerad rekord av regelbundna utdelningar. Tidsa dina affärer ordentligt. Det rekommenderas att ta ställning till en arbetsdag före utdelningsfristen. Håll koll på utdelningsbetalningar under hela perioden. Vara informerad om risken för att köparen av korta samtal (tidigt uppdrag) tidigt tränar och håller en säkerhetskopieringsplan klar. Håll nollställningsnivåer redo för oöverträffade nedåtgående rörelser i de underliggande aktierna. Alternativstrategier gör det möjligt för handlare att dra fördel enormt med rätt tidpunkt för handel. Försiktighet bör vidtas för att hålla riskparametrarna i åtanke. En ständig vaksamhet på marknadsprisrörelserna rekommenderas för säker optionshandel.3 Inkomster som genererar täckta samtal på Blue Chip-aktier Använd alternativ för att generera inkomster på kvalitetslagret, med låg risk 21 nov 2013, 08:57 EST Av Lawrence Meyers. InvestorPlace Bidragsgivare Har du någonsin växit upp med fyllda djur som barn jag gjorde. Jag sov alltid lätt på natten med min menagerie som omger mig på alla sidor. Tja, jag tänker på big-cap blue-chip företag som de fyllda djuren. De omger min portfölj så jag kan sova lätt på natten. De kan också vara väldigt tråkiga. Värre, ibland kan de också vara stillastående. Så jag tänkte på en metod där jag kan generera några fina, säkra inkomster utanför mina positioner i dessa fina, säkra aktier med hjälp av telefonsamtal. Stora blue-chip-aktier flyttar ofta de mest rätt före och efter inkomstrapporter, vilket hindrar alla andra stora nyheter som kommer från ett företag. Det är en bra tid att sälja några telefonsamtal, antingen mot hela din position för att dra nytta av den lägre kontrakten, eller en del av din ställning om stocken blir kallad bort. Den här strategins skönhet är att itrsquos är sällsynta för att lagret ska ringas bort, och om det gör kan du alltid köpa det tillbaka mdash förmodligen för inte mycket mer än det kallades för. Nu är det en sak att vara medveten om lageret kallas bort är att det blir en skattepliktig händelse. Om du äger ett lager från mycket lägre priser på det kallas bort kan du utlösa en stor kapitalvinst skattesituation. Självklart, om du vill undvika det problemet, kan du helt enkelt köpa tillbaka alternativet. Letrsquos tittar på tre exempel på inkomstgenererande täckta samtal.
No comments:
Post a Comment